12월 8일 - 테스나(131970), 한미반도체(042700) 분석

한국시간 12월 8일 화요일 오전 11시에 작성한 글입니다.

안녕하세요! 내일은 주식왕! Don입니다.

오늘은 이번 한 주간 관심을 가져볼 만한 내용들을 가지고 왔습니다.

빠르게 소개드리기 위해 기업의 연혁이라던지 이런 부분은 생략하고 기업 분석으로 바로 들어가도록 하겠습니다.

오늘 첫 번째로 소개드릴 기업은 테스나(131970)입니다.

테스나는 2002년 반도체 제조 관련 테스트 및 엔지니어링 서비스를 주요 목적 사업으로 설립되어, 현재 반도체 테스트 사업을 진행 중에 있습니다.

시스템 반도체 관련 테스트 등을 사업 영역으로 운용하고 있으며 2020년 9월 기준, 매출 구성은 Wafer Test 85.97%, PKG Test 13.98% 등으로 이루어져 있고, 주 고객사는 삼성전자입니다.

테스트 주요 제품은 고객사의 CIS(CMOS Image Sensor), AP(application processor), RF이며,

결론적으로 삼성전자의 스마트폰 판매량, 그리고 삼성전자 비메모리 사업부의 CIS, AP 고객사들의 스마트폰 판매량에 따라서 매출액에 좌우된다고 보시면 되겠습니다.

테스나는 4분기부터 안성 신공장에서 CIS 테스터 30대가 추가로 가동되어 매출 성장이 예상되고, 내년 3월 말 30대의 CIS 테스터가 추가 입고되어 실적 레벨업이 예상됩니다.

주요 고객사인 삼성전자와 샤오미의 스마트폰 출하량이 내년 20% 정도 상승할 것으로 예상되기에 매출액이 가파른 폭으로 성장할 것으로 보입니다.

두 번째 소개드릴 기업은 한미반도체(042700)입니다.

한미반도체는 반도체 초정밀 금형 및 반도체 자동화 장비의 제조 및 판매업 등을 영위할 목적으로 1980년 12월에 설립되었고, 2005년 7월에 상장했습니다.

반도체 제조용 장비와 레이저 장비(Laser Marking / Cutting / Ablation / Drilling) 등을 개발해 공급하고 있으며,

반도체 생산 장비를 자체 기술로 설계, 제작, 조립, 검사, Test 하는 Turn-Key 방식의 일괄 생산라인을 갖추고 있는 회사입니다.

삼성전자가 반도체 후공정 부문은 투자를 늘리는 것보다 OSAT(Outsorce Semiconductor Assembly and Test) 업체에게 아웃소싱을 늘릴 계획을 갖고 있다는 보고서를 하나 보았는데

한미반도체의 장비 대부분은 ASE, Amkor를 포함한 글로벌 OSAT 업체들로 공급됩니다.

주력 장비인 Vision Placement는 반도체 패키지의 절단(Sawing), 세척, 건조, 3D 비전검사, 선별, 적재 기능을 수행하는 패키징 공정 필수 장비이며, 글로벌 점유율 1위의 제품입니다.

또한 5G 스마트폰, IoT, 자동차 전장화가 확대되면서 칩 간 전자파 간섭을 막기 위해 EMI 실드가 필요한데, 동사는 EMI 실드 장비 글로벌 점유율 1위로 향후 매출 성장이 예상됩니다.

글로벌 OSAT 업체들의 투자 확대로 2020년 매출액 2,500억 원, 영업이익 720억 원의 호실적이 예상되며,

2021년에도 OSAT 투자 확대와 EMI 실드 적용 확대로 매출 성장과 높은 이익률이 가능할 것으로 전망합니다.

위의 내용들은 제가 여러 보고서를 읽고, 공시를 본 다음 간략하게 중요한 부분만 추려서 올려드린 것입니다.

투자 전에는 꼭 전자공시시스템에 들어가셔서 직전 3년 정도의 매출액, 영업이익 등과 다른 이벤트 들은 없는지 정도는 체크하시기 부탁드립니다.

빨리 글을 쓰자는 마음으로 썼지만 시간이 조금 흘렀는데요. 벌써 한미반도체는 오늘 8% 정도 급등한 상황이고 테스나 또한 2.15% 오르며 상승세를 보여주고 있습니다.

저도 아직 매수를 못했는데 한미반도체.. 어떻게 해야 하나 싶습니다. ㅜㅜ 우선 목요일의 선물옵션 동시 만기 이벤트를 보며 들어가려고 생각 중입니다.

요즘 다들 내년 메모리 슈퍼 사이클이 온다, D램 공급 Shortage가 발생할 것이다 라는 등의 이슈로 삼성전자와 SK하이닉스, 메모리 반도체 관련 기업의 주가는 날아가고 있는데요.

그 차트를 보면서 마음이 아팠지만 거기서 그치지 않고 아니라 아직 주가가 움직이지 않은, 다른 업체들에 비해 저평가된 반도체 관련 기업이 있을까? 하고 찾아보다가 위 두 기업을 찾게 되었습니다.

한경 컨센서스 라는 사이트에 들어가시면 여러 증권사들의 리포트를 무료로 볼 수 있으니 위의 두 기업을 검색하셔서 꼭 몇 개라도 참고해보시고 투자하시기 부탁드립니다.

또한 애널리스트 들은 보통 좋은 얘기만 써놓은 얘기가 많으니 '와 이 기업 진짜 좋다.'라는 함정에 빠지지 않도록 주의도 하시고요.

그리고 혹여나 제가 틀린 부분이나, 의견을 주실 부분이 있다면 겸허히 받아들이겠으니 어떤 얘기든 해주시면 감사하겠습니다.

그럼 오늘도 성투하세요!

* 위 글은 정보제공과 제 투자내역의 공유일 뿐 종목 추천을 하는 글은 아닙니다.

투자는 본인의 판단으로 하셔야 하며 참고용으로만 봐주시기 바랍니다.

투자는 항상 신중하게! 하시기 바랍니다.

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